Nab Fx Options Scandal

Köpfe rollen auf NAB über Devisen-Skandal National Australia Bank Ltd hat vier Devisenhändler in der Mitte eines Handelsskandals, die Australias die größte Bank 360 Millionen kostet entlassen. Die Bank sagte heute Hauptverantwortung für die nicht autorisierte Handel ruhte mit vier Mitgliedern der Devisenoption Schreibtisch. NAB veröffentlichte heute die Ergebnisse eines Berichts von PriceWaterhouseCoopers in den Handelsskandal, der die vier Händler fand, die Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen ausnutzten, um Handelsverluste zu verbergen und Boni zu schützen. Die Händler - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray und Vince Ficarra - wurden entlassen. Wie auch, NAB sagte heute der Chef von Forex in der Banken Märkte Division, Gary Dillon, der der direkte Vorgesetzte der vier Händler war, würde auch entlassen werden. Die Bank sagte, dass drei obere Manager NAB nach der Freigabe des Berichts verlassen würden. Verlassend sind der Executive General Manager von Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, Leiter des Bereichs Markets, Ron Erdos und der Executive General Manager von Risk Management, Chris Lewis. NAB sagte, dass erfahrene Manager zu diesen Positionen kurzfristig ernannt worden sind, bis das NAB geeignete Anwerbungsprozesse vervollständigt. Anfang dieses Jahres beendeten ehemaliger Vorstandsvorsitzender Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen im Gefolge des Skandals. Die Bank gab heute bekannt, ein Vier-Punkte-Plan, um die Fragen der PriceWaterhouseCoopers (PWC) Bericht behandelt werden. Der Vorsitzende Graham Kraehe und der Vorstandsvorsitzende John Stewart sagten, der Plan folge einer zweimonatigen Überprüfung durch PWC, die Interviews mit mehr als 45 Mitarbeitern und Dritten umfasste, die Erforschung von Tausenden von E-Mails und die Analyse von 10.000 Handelsgeschäften. NAB sagte, die wichtigsten Punkte in dem Bericht enthalten, dass der endgültige Verlust aus der FX-Optionen unberechtigten Handel 360 Millionen die Verluste deutlich zwischen September 2003 und Januar 2004 erhöht die vier Händler beteiligt ausgenutzt Schlupflöcher und Schwächen in Systemen und Prozessen, um Handelsverluste zu schützen und zu schützen Boni und die Handelsverluste wurden dem Management von mehreren Junior-Mitarbeitern gemeldet. Der Ausschuss ist zuversichtlich, dass eine umfassende und faire Bewertung aller Fragen erfolgt ist und dass angemessene Abhilfemaßnahmen ergriffen werden, um alle im PWC-Bericht aufgeworfenen Fragen anzugehen und zu verhindern, dass sie wiederkehren, so Kraehe. Der Bericht sagte, dass es nicht ausreichende Management-Aufsicht in NABs Märkte Division sowie erhebliche Lücken in Back-Office-Monitoring-Funktionen. Es gab auch Schwachstellen in Kontrollverfahren, Ausfall von Risikomanagementsystemen und fehlende finanzielle Kontrollen in der Abteilung, so der Bericht. Nach PWC gab es keine passende Compliance-Kultur innerhalb der Märkte Division der NAB und es gab eine Tendenz, schlechte Nachrichten zu unterdrücken, anstatt offen und transparent über Probleme. Es fügte hinzu, dass Warnsignale sowohl von der Bank als auch von Regulierungsbehörden und anderen Marktteilnehmern nicht ordnungsgemäß behandelt wurden. Herr Kraehe, sagte der Vorstand akzeptiert es war schließlich verantwortlich für die Kultur und das Ansehen der Bank und alle Verluste der Aktionäre erlitten. Die Bank verurteilte heute zwei Gremienausschüsse, wobei Peter Duncan Herrn Kraehe als Vorsitzenden des Risikoausschusses und John Thorn als Vorsitzender des Prüfungsausschusses von Cathy Walter ablöst. Die Handelsverluste werden von der Australian Prudential Regulation Authority, der Australian Securities and Investments Commission und der Australian Federal Police untersucht. Diese Agenturen werden entscheiden, ob zivil-oder strafrechtliche Maßnahmen gegen Einzelpersonen als Folge der Devisenoptimierung Handelsverluste getroffen werden, sagte Stewart. Herr Stewart sagte, dass die Bank sein Risk Management Framework verfeinerte, um ein angemesseneres Gleichgewicht zwischen Management und Polizeifunktionen zu erhalten. Wir haben bereits die Value-at-Risk-Limite überprüft und unser Risikopotenzial reduziert, so Stewart. Er sagte, dass Schwächen in den Kontrollverfahren, die durch PWC identifiziert worden waren, oder unverzüglich behoben werden sollten. Dazu gehören die Analyse der täglichen Handelsgewinne und - konten, die Berichterstattung über alle großen und ungewöhnlichen Transaktionen, die Untersuchung aller Off-Market-Transaktionen bei Transaktionen mit hohem Risiko und ein stärkeres Backoffice, das alle Transaktionen ordnungsgemäß überprüft. Es ist völlig inakzeptabel, dass die Mitarbeiter der nationalen Verletzung Politik und Kontrolle Grenzen, sagte Herr Stewart. Von nun an wird es eine Null-Toleranz-Politik gegenüber nicht autorisierten Grenze Verletzungen bei der National. Anteile an NAB fielen 23 Cents auf 31,61 um 1146 AEDT.16 Monate Gefängnis für NAB Devisenhändler über 360m Skandal Page Tools Persönlicher Ehrgeiz, Arroganz und ein fehlgeleitetes Gefühl der Unbesiegbarkeit führten Luke Edward Duffy dazu, eine zentrale Rolle in einem der größten Unternehmensskandale zu spielen In der australischen Geschichte - eine Rolle, für die er zu mindestens 16 Monaten Gefängnis gestern verurteilt wurde. Der 35-jährige ehemalige Leiter der National Australia Banks Devisenoptionen Schreibtisch hat einen Satz von 29 Monaten im Gefängnis mit einem Minimum von 16 Monaten für seinen Teil in einem angeblichen 360 Millionen Handelsverlust Skandal erhalten. Duffys Bruder und Anwalt, Patrick, gestern Abend sagte Duffy beabsichtigt, gegen das Urteil zu appellieren, auferlegt durch County Court Judge Geoff Chettle. Duffy, von Albert Park, bedeckte gestern sein Gesicht mit seinen Händen, nachdem er den Satz gehört hatte. Er hatte schuldig gehandelt zu drei Grafen der unehrlichen Verwendung seiner Position als Angestellter, um finanzielle Vorteile zu gewinnen. Duffy, mit drei anderen ehemaligen NAB-Händler, fälschlicherweise behauptet, er habe einen 37 Millionen Gewinn für das Jahr bis zum 30. September 2003 erreicht, in einem Versuch, eine 5 Millionen Verlust zu vertuschen und zu vermeiden Prüfung. Dies verließ 42 Millionen zu erholen. Zwischen Dezember 2003 und Januar 2004, verlieren Wetten auf den australischen Dollar half die Charade Spin in finanzielle Chaos. Kein Zweifel, Ihr Handel wurde mehr frenetisch und verzweifelt, wie Sie bemüht, das Chaos, das Sie erstellt hatten, zu beheben, sagte Richter Chettle. Sie und Ihr Team sahen Sie als unbesiegbar und gerechtfertigt in Ihrem kriminellen Verhalten durch die Behauptung, dass Ihre wichtigsten Motive waren, Geld für die Bank zu machen. Das ist einfach keine Entschuldigung. Das Gericht hörte Duffy sieben falsche Devisenoptionen, die zwischen dem 15. Dezember 2003 und dem 9. Januar 2004 gehandelt wurden, auf insgesamt 145 Millionen Euro. Zwischen dem 1. Oktober 2003 und dem 9. Januar 2004 trug er 12 Falsch-Devisentermingeschäfte mit insgesamt mehr als 118 Millionen Euro ein. Richter Chettle sagte die Vergehen waren gut geplant, anspruchsvoll und beteiligt enorme Mengen an Geld. Die Mischung aus persönlichem Ehrgeiz, Arroganz und Unternehmenskultur hat dazu geführt, dass Sie die rechtlichen Zuständigkeiten der NAB, ihres Managements und ihrer Aktionäre vergessen haben. Du hast deine Aussichten zusammen mit deinem Ruf zerstört, als du diese Verbrechen begangen hast. In der Verurteilung, bemerkte er den Druck von Duffys ehemaligen Job. Die Vergehen wurden von Ihnen in einer Kultur der Profit-Moral begangen. Um fortzufahren, musste man Risiken eingehen. Richter Chettle bestätigte Duffy hatte einen Nettoleistungsbonus von 129.338 bezahlt er erhielt auf der Grundlage seiner manipulierten Gewinne. Er sagte Duffy, dass er, wenn er nicht an der Untersuchung mitgewirkt und sich gegen seine drei Mitbeschuldigten verständigt habe, sein Urteil auf eine Freiheitsstrafe von 51 Monaten mit einer Mindestdauer von zwei Jahren und drei Monaten gerichtet hätte. Vor dem Gericht sagte Duffys Frau Donnalea, sie sei verwüstet. Er verdient es nicht, offensichtlich, unserer Meinung nach, und wir werden nur über die nächsten 16 Monate mit unserem Leben. Wir haben viel Unterstützung, sagte sie. Der Satz folgt einer 11-monatigen Untersuchung durch die Australian Securities and Investments Commission (ASIC). ASIC Vorsitzender Jeffrey Lucy sagte: Dieser Fall zeigt, dass ältere Mitarbeiter, die Positionen des Vertrauens und der Verantwortung halten verantwortlich gemacht werden für jede unehrliche Verhalten und vor allem, wenn sowohl der Arbeitgeber und Aktionäre getäuscht werden, werden erhebliche Gefängnisstrafen vom Gericht verhängt werden. Holen Sie sich The Age home geliefert für so wenig wie 2,70 pro Woche FX Week ist stolz, die 10. jährliche FX Invest Europe-Konferenz zu präsentieren und bringt führende Buy-Side-Praktiker in den sich schnell entwickelnden Devisen - und Devisenmärkten zusammen. Es ist ein Muss für alle, die die Auswirkungen der jüngsten Marktentwicklungen besser verstehen möchten. Besuchen Sie uns am 23. Februar auf der Risk Korea Konferenz, der führenden Plattform für Finanz - und Risikomanager, um Best Practices für Investitions - und Risikomanagementstrategien in Korea zu teilen . Besuchen Sie uns am 23. Februar auf der Risk Korea Konferenz, der führenden Plattform für Finanz - und Risikomanager, um Best Practices für Investitions - und Risikomanagementstrategien in Korea zu teilen. Risk. nets preisgekröntes OpRisk Nordamerika ist zurück für sein 19. Jahr Diese Industrie-Muss-Konferenz sammelt 550 Senior Operational Risk Directors von führenden Tier 1 Banken, Buy-Side-Firmen und Regulatoren aus der ganzen Welt. Datum: 13 Mrz 2017 New York Marriott Marquis, New York Alle Veranstaltungen ansehen NAB zieht Makler in Devisenoptionen Handelsskandal Bisher hat NAB ein Schreiben ausgestellt, das eine Entschädigung verlangt, sagte aber letzte Woche, dass es beabsichtigt, vorbildliche Schäden gegen Icap in jedem Verfahren zu suchen Gegen diese Firma. Die Bank behauptet, dass ein Makler an einer der Icaps Singapore-Tochtergesellschaften ein Mitglied des TFS-Icap-Joint-Venture mit Tradition lieferte Neubewertung Daten, die Handelsverluste im NABs-Forex-Optionen-Geschäft zu maskieren geformt gebildet. Spekulation hatte bereits im vergangenen Jahr montiert, dass Cantor Fitzgerald war der andere Broker beteiligt, nachdem die australische Presse Ex-NAB-Chefhändler David Bullen zitiert sagte, dass Cantor die meisten der Währungsoptionen Schreibtische Neubewertung Daten. Bullen zitierte TSF-Icap als einen anderen Broker, den der Schreibtisch benutzt hatte. Cantor lehnte es ab, zu kommentieren, während NAB sich weigerte, Namen zu geben. Der Skandal, an dem vier Händler mit den Devisenoptionen Lukas Duffy, Bullen und Devisenoptionshändler Gianni Grey und Vincent Ficarra beteiligt waren, tauchten im Januar letzten Jahres auf und kosteten die Bank A360 Millionen Verluste. Die NAB sucht nach Ausgleich für Verluste aus dem Devisenhandel und zusätzlichen Kapitalkosten. Die Bank ist auch auf der Suche nach Erstattung für den Verlust des Gewinns als Folge der Störung auf ihre Devisenoptionen Handel Service, die von der lokalen Regulierungsbehörde, die australische Prudential Regulation Authority (Apra) geschlossen wurde. Zentral für die Forderungen der NAB waren die Ergebnisse einer Untersuchung des Skandals von PricewaterhouseCoopers (PwC) im vergangenen Jahr. Nach dem PwC-Bericht haben mindestens zwei der Händler Zeitpläne erstellt, die Neubewertungssätze enthalten, die an Dritte übermittelt wurden, die vom Nationalen verwendet wurden. Diese Preise wurden per E-Mail an die National nicht-geändert. Ein Sprecher für NAB in Melbourne sagte: Das ist die Art von Verhalten, das wir suchen Kompensation, und wir sind sehr zuversichtlich, wir haben einen starken Fall. Eine Erklärung von der Bank sagte, während sie es vorziehen würde, ihre Ansprüche gegen diese Parteien durch Verhandlungen zu lösen, kann es notwendig sein, um sie zu verklagen, um ihre Rechte durchzusetzen. NAB sagte, es hat eine detaillierte forensische Untersuchung im Laufe von mehr als einem Jahr in der Vorbereitung ihrer Forderungen durchgeführt. Es sagte auch, es hat Beweise bei Anfragen von Apra und PwC gesammelt. Der Sprecher sagte der Bank verwendet Experten in New York und Australien, um die gesamte Trading-Desk-Aktivität zu suchen. Eine Erklärung von Icap sagte, dass weder die Icap-Gruppe noch TFS-Icap jede Verantwortung für diese NAB-Handelsverluste übernehmen, und sie beabsichtigen, kräftig gegen etwaige Ansprüche, die gegen sie in dieser Angelegenheit getroffen werden können, zu bestehen. Ein Sprecher bei Icap fügte hinzu, der Broker ist derzeit die Untersuchung der Vorwürfe, aber lehnte es ab, einen Zeitplan für, wenn dies abgeschlossen wäre. Unterdessen sagte Compagnie Financire Tradition Icaps Partner im TFS-Icap Joint Venture, dass es über die Beschwerde informiert worden war und unterstützt Icaps Antwort. Während die NAB immer noch von den Auswirkungen des Skandals, die zu einer Vielzahl von Abflügen führte führte, darunter CEO Frank Cicutto und Vorsitzender Charles Allen, die FX-Geschäft sieht eine Rückkehr zum Gewinn. In Verbindung stehende Artikel